持续提升安全运行与客户体验，构筑全球竞争力
此次合并协议的签署，距离2020年11月17日双方签订新股认购合同已过去约5年半。大韩航空在推进收购与合并过程中，持续致力于改善韩亚航空的财务状况[1]，推动其经营正常化，并已全额偿还所获得的公共资金。通过此次合并，大韩航空成功完成了国内航空产业的结构调整，未来将以整合后的航空公司为基础，增强全球市场竞争力，构建可持续发展的增长基础。
确定合并比例，稳步推进后续运营的各项程序
根据合并协议，大韩航空将全面承继韩亚航空的全部资产、负债、员工及相关权利义务。双方合并比例依据韩国资本市场相关法规规定的基准市价计算确定为“大韩航空1：韩亚航空0.2736432”[2]，预计大韩航空的资本金将增加约1017亿韩元。
在合并协议签署后，大韩航空将正式推进整合运营所需的相关程序，包括申请变更运营规范（OpSpecs，Operations Specifications），在维持现有航空运营许可证（AOC，Air Operator Certificate）持续有效的基础上，将韩亚航空机队及整体安全运营体系向大韩航空运营体系整合。大韩航空已于5月14日向韩国国土交通部提交合并申请，并计划于6月申请运行标准变更批准。完成国内审批后，还将依次推进海外航空当局的相关程序。
韩亚航空计划于8月召开临时股东大会，审议合并事宜。由于此次合并符合“小型合并”条件，大韩航空将在同一天通过董事会决议代替召开股东大会。为保护股东权益并遵循修订后的商法，大韩航空已采取多项公平性强化措施，包括由其ESG委员会担任特别委员会审查交易条件，并委托独立外部专家评估合并比率的合理性与公平性。相关细节将详细载入证券申报书中。
大韩航空持续致力于提升安全运行与客户体验水平，构筑全球竞争力
为提升公司的全球竞争力，大韩航空正从安全运营与旅客服务两大维度进行全面升级。在航线网络方面，通过优化重叠航线、开发新航线等方式，为旅客提供了更丰富的出行选择；在服务体验方面，通过翻新机场休息室、改善机上餐食、调整机场航站楼等措施，全方位提升旅客可感知的服务品质。此外，两家公司的里程整合方案也在稳步推进中[3]。
在安全运营层面，大韩航空已完成多项前期准备与投资。为应对整合后增加的机队、航线和人员，公司对首尔江西区总部的综合控制中心（OCC）、客舱培训中心、航空医疗中心进行了升级，并建立了更高效的工作系统。同时，为确保整合初期运行平稳、保障旅客飞行安全，飞行机组培训程序也已实现了标准化。此外，发动机测试车间（ETC）、新发动机维修工厂、仁川国际机场附近的维修机库等大型设施正在扩建或新建中。
大韩航空期待整合后的航空公司将释放多重协同效应，在打造具备更强全球竞争力的航空枢纽体系的同时，进一步强化仁川国际机场的全球枢纽功能，拓展其世界航空网络，为全球旅客提供体验更好、更高效的出行选择。
【附：大韩航空收购韩亚航空大事记】
● 2020年11月16日：韩进集团决议收购韩亚航空
● 2020年12月3日：大韩航空缴纳3,000亿韩元新股认购定金
● 2020年12月29日：大韩航空缴纳3,000亿韩元永久可转换债券
● 2021年1月14日：向韩国及海外13个竞争监管当局申报企业合并
● 2021年3月12日：完成3.316万亿韩元有偿增资
● 2021年3月15日：缴纳4,000亿韩元新股认购中期款
● 2021年：土耳其、台湾、泰国、菲律宾、马来西亚、越南竞争监管当局批准合并
● 2022年：新加坡、韩国、澳大利亚、中国竞争监管当局批准合并
● 2023年：英国竞争监管当局批准合并
● 2024年：日本、欧盟、美国竞争监管当局批准合并
● 2024年12月12日：大韩航空获得韩亚航空63.88%股权
● 2026年5月14日：双方正式签署合并合同
[1] 此前，受新冠疫情影响，全球航空客运需求骤降，韩亚航空的财务结构和竞争力一度严重下滑。为稳定航空产业，韩国政府及债权团提供了总计3.6万亿韩元的政策资金支持。
[2] ※基准市价：（最近1个月加权平均收盘价 + 最近1周加权平均收盘价 + 最近一个交易日（董事会召开前一日）收盘价）/3
[3] 此方案目前正在与韩国公正交易委员会等主管部门密切协商中，待方案确定后将第一时间告知旅客。
相关文章
精彩导读
热门资讯